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¿Cuál es la mejor AFP en Chile?

cual es la mejor AFP de Chile

Las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) son sociedades anónimas que tienen por objetivo administrar un fondo de pensiones y otorgar a sus afiliados las prestaciones que establece la ley.

Tiene vigencia desde 1980 y establece un sistema de capitalización individual, en el cual persona tiene una cuenta individual para su pensión de vejez.

¿Cuántas AFP hay en Chile?

Para salvaguardar la seguridad social de los trabajadores en Chile, el estado cuenta con un conjunto de AFP, las cuales tienen la responsabilidad de ley en cumplir con el pago de las pensiones en el tiempo establecidos.

En la medida que el número de trabajadores aumenta, el Estado tiene el deber de abrir una nueva licitación para cubrir la demanda, y en tal sentido, éste año fue creada una nueva AFP.

En total, son 7 las Administradoras de Fondos de Pensiones que existen en el país:

  • AFP Capital
  • AFP Cuprum
  • AFP Hábitat
  • AFP Modelo
  • AFP Provida
  • AFP PlanVital
  • AFP Uno.

¿Cómo funcionan las AFP?

Las AFP fueron creadas con un objetivo: salvaguardar los ahorros de los trabajadores en función de su pensión por vejez al momento de la jubilación, cada cuenta individual no puede tener otro uso.

Se financian a través del cobro de comisiones a sus afiliados. Entre tanto cada empresa invierte esos fondos para incrementar el capital.

Por lo tanto es un sistema en completa responsabilidad del trabajador sin que el Estado intervenga salvo para regular y supervisar.

Cada AFP administra cinco Fondos, que se dividen de acuerdo al tipo de instrumentos en que se invierten los recursos (de acuerdo al perfil de riesgo que tenga el cotizante).

El dinero acumulado en la cuenta de Capitalización Individual es de propiedad de cada trabajador afiliado y opera como patrimonio independiente al de la Administradora.

Sistema de Inversión de una AFP

En relación al sistema de Inversión de una AFP, hay que tener en cuenta que la actuación de las mismas se somete a un sistema de inversiones masivas, y solo hasta el 2017, tal sistema llegaba hasta los 210 millones de dólares, que son las estadísticas que se tienen disponibles actualmente.

Ahora bien, el 57% de los ahorros pertenecientes a cada trabajador está invertido en diferentes instrumentos financieros que son nacionales.

De manera que se puede decir que $6 de cada $10 pesos de dinero que ahorran los afiliados y cotizantes del AFP se invierten en el país, mientras el 43% que resta se invierte en instrumentos extranjeros.

Esto quiere decir que el dinero está asegurado, debido a que si una AFP quiebra, el trabajador está protegido pues el patrimonio de la AFP es independiente al dinero que le pertenece a los trabajadores.

Fondos Mutuos

De igual forma es importante tener en cuenta que ni el Estado ni los bancos son los únicos proveedores de inversionistas de las AFP.

Por ejemplo, para finales del año 2017 un aproximado de US$ 75.517 millones pertenecientes a los ahorros de cada trabajador, se encontraban invertidos en Fondos de Inversión y Fondos Mutuos.

Y esa cantidad de dinero representaba un 36% de los ahorros que administran las llamadas AFP.

Por tanto, se puede decir que los Fondos Comunes equivalen a pozos comunes que se forman gracias al dinero de cotizantes, bien sean empresas o sean personas.

Los mismos están administrados por Compañías Generales de Fondos, y estas a su vez invierten con el propósito de generar rentabilidad para los trabajadores.

¿Qué rentabilidad tienen?

El tema de la rentabilidad de una AFP depende en gran medida del fondo que utilice, por cuanto representan planes de menor o mayor riesgo de acuerdo a la elección del trabajador.

La rentabilidad de las AFP se asocia directamente a las cuentas de cada individuo, ya que es la ganancia o pérdida porcentual que obtienen las inversiones de los Fondos de Pensiones durante un periodo.

Por otro lado, así fueron las ganancias de las AFP en el primer semestre del 2019:

Hábitat: 75.125 millones de pesos; Provida con 65.288 millones, Capital $47.381 millones, Cuprum $39.933 millones, Modelo $22.531 millones y PlanVital $16.521 millones.

Ranking de rentabilidad

Éstas son las cifras al corte del 10 de octubre de 2019:

  • AFP Capital: 5,7%
  • AFP Hábitat: 5,75%
  • AFP Provida: 5,55%
  • AFP Cuprum: 5,51%
  • AFP Modelo: 5,26 %
  • AFP Plan Vital: 5,17%
  • AFP Uno: Por ser nueva, aún sin datos revelados.

Ranking de mejores AFP por participación

Cada mes, la Superintendencia de Pensiones, órgano supervisor de las Administradoras de Fondos de Pensión, actualiza los datos del número de afiliados.

Es importante señalar que el número varía dado los factores de cambios, nuevos afiliados, así como un nuevo factor en el 2019, hay una nueva AFP: UNO.

Además, por ley, los nuevos afiliados deben integrarse a la última AFP, y cumplidos los dos años, ellos deciden si cambiar o quedarse.

Las cifras al 10 de octubre de 2019 revelan lo siguiente:

  • PROVIDA: 2.955.231 (Afiliados)
  • MODELO: 2.076.447
  • HÁBITAT: 1.957.356
  • PLANVITAL: 1.736.802
  • AFP CAPITAL: 1.625.035
  • CUPRUM: 588.161

TOTAL: 10.939.032 de afiliados a las AFP.

Comisiones de las AFP

Es el pago que hacen los afiliados a la AFP por sus servicios de administración de sus cuentas. Cada AFP cobra una comisión distinta, que es un porcentaje de la remuneración o la renta imponible de un trabajador.

Se debe tener en cuenta que las comisiones pueden varias previo aviso de 30 días en caso de rebaja o 90 días en caso de aumento.

Así cobran las comisiones las AFP en Chile, de acuerdo a los 2 últimos meses del 2019

#1: Por Depósito de Cotizaciones:

  • AFP PROVIDA (1,45%)
  • AFP CAPITAL (1,44%)
  • AFP CUPRUM (1,44%)
  • AFP HABITAT (1,27%)
  • AFP PLAN VITAL (1,16)
  • AFP MODELO (0,77%)
  • AFP UNO (0,69%)

#2: Por porcentaje sobre la Pensión:

  • AFP CAPITAL (1,25%)
  • AFP CUPRUM (1,25%)
  • AFP PROVIDA (1,25%)
  • AFP MODELO (1,20%)
  • AFP UNO (1,20%)
  • AFP HABITAT (0,95%)
  • AFP PLAN VITAL (0%)

#3: Por transferencias de cotizaciones ?afiliado voluntario?:

  • AFP PROVIDA $ 1.250
  • AFP CUPRUM ($ 1.144)
  • AFP CAPITAL ($ 1.101)
  • AFP PLAN VITAL ($ 1.100)
  • AFP MODELO ($ 0)
  • AFP HABITAT ($ 0)
  • AFP UNO ($ 0)

Mejores AFP por nivel de riesgo

Ya hemos comentado que cada AFP maneja cinco fondos distintos, y será el beneficiado quien decidirá cual escoger en función de sus requerimientos y edad.

Cada fondo representa un riesgo, por lo tanto, cada AFP presenta una variada oferta de acuerdo al riesgo que quiera asumir el beneficiado.

Los Tipos de Fondos:

Cada fondo representa un riesgo mayor o menor, y en consecuencia es un plan con costo distinto. El único tipo de fondo obligatorio es el A, entre tanto, puedes ser seleccionados dos como máximo.

  • Fondo A: es el más riesgoso con 79% de renta variable y 21% en renta fija.
  • Fondo B: es riesgoso con 59,6% en renta variable y 40,4% en renta fija
  • Fondo C: nivel medio de riesgo con 39,8% en renta variable y 60,2% en renta fija
  • Fondo D: Es conservador con un 19,3% en renta variable y 80,7% en renta fija
  • Fondo E: es el más conservador con 4,5% en renta variable y 95,5% en renta fija

Estos son las AFP mejores de acuerdo al perfil de riesgo

  • Mejor AFP en Perfil más riesgoso: todas las AFP han tenido rentabilidades negativas de entorno al 5% en el período y volatilidades sobre el 7%. Lidera Capital con un 5,77%.
  • Mejor AFP en Perfil riesgoso: Lidera Hábitat con un 5,89%.
  • Mejor AFP con Perfil intermedio: para un perfil intermedio la AFP con mayor rentabilidad es Hábitat con un 6,53%
  • Mejor AFP con Perfil conservador: para un perfil conservador la AFP Hábitat tiene una rentabilidad del 6,49%
  • Mejor AFP con Perfil bien conservador: la AFP con mayor rentabilidad para el perfil más conservador de riesgo es la AFP Hábitat con un 5,92% pero seguido muy de cerca por Capital con 5,90%

Entonces ¿cuál es la mejor AFP y en cuál debería estar afiliado?

Según el objeto de estudio, la AFP que cobra menos en comisión es el UNO, mientras que en el número de afiliados PROVIDA es la que lidera los números con 2.955.231.

De igual forma, en cuanto al perfil de riesgo pues cada AFP representa una alternativa en función del fondo seleccionado, más sin embargo en los A y B son parejas las cifras.

Por tanto, podemos decir que la mejor rentabilidad la obtiene la AFP Hábitat, con números sólidos. Aunque vale decir que las AFP Capital, Provida y PlanVital están muy cerca una de la otra.

 Por otro lado, si medimos la rentabilidad con las comisiones mensuales por depósito que comentamos anteriormente, la AFP UNO se queda una comisión más baja que el resto, y la AFP Planvital se queda con el segundo lugar de todas las AFPs, con lo cual concluimos que son las mejores AFPs de Chile en 2019.